呼籲「75歲退休」瑞典總理惹公憤！

那天如果台灣的退休金破產了，這情形會不會就發生在我們身邊呢?

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瑞典總理日前表示，每個人都應該工作到75歲，不該在65歲就退休，並呼籲雇主僱傭年齡應在55歲以上；然而這番話立刻在當地引發公憤，許多民眾熱烈討論。

瑞典總理賴因費爾特7日在《每日新聞》(Dagens Nyheter)的訪談中表示，隨著人口老化的問題加重，高福利的養老金制度恐難以為繼，他希望瑞典人考慮工作到75歲，不該期望在65歲就退休。

賴因費爾特也呼籲，人民可在50歲以後轉換跑道，並且希望僱主能樂意雇用55歲以上的員工，直至75歲再退休；更稱：「聘請一名年滿55歲並準備一直工作到75歲的員工，與聘請那些同年齡但準備在未來5、6年裡退休的人相比，那將是一段很長和有趣的勞資關係。」

不過這番話可惹惱了一向以「福利制度」為傲的瑞典人，紛紛對此表示不滿，隨即在瑞典當地引發公憤。據悉，瑞典目前實施靈活的退休制，人們可在61歲時領取養老金，也可以選擇繼續工作到67歲。

source:nownews

以房養老／房子可續住、活越久領越多

金融界人士指出，「以房養老」方案，初期將先在台北市、新北市和高雄市等三地試辦。

至於屋齡、房屋價值及利率水準等方面，相關人士說，目前唯一確定的是抵押的房子「屋齡不限」；但不動產的價值不能太高，初步規劃為一千萬元以下。至於房屋價值上限及利率水準，內政部將與相關單位開會後，才會定案。

究竟那些老人可以申請「以房養老」？將來內政部社會司每年在審核老人津貼時，如碰到不能領老人津貼、但符合申請「以房養老」條件者，例如：手上沒有現金可生活，但名下有不動產且無繼承人等，相關單位就會「鼓勵」或「介紹」這些單身老人申請。

土銀指出，七月一日「以房養老」開始試辦，凡是符合申請資格、且有意申請者，可先向縣市政府提出申請，並在聽取相關人員解釋細節後，再由縣市政府核發證明文件，申請者只要憑相關證明文件到土銀辦理即可。

相關人士解釋，「以房養老」申請者，必須先把名下的房子抵押給政府，以後再就由政府每月撥一筆款項供申請者；至於每個月撥給款項的多寡，是依不動產的估價金額而定。

土銀說，將委託不動產公司估價，並交由精算機構核算後，核定申請者每月可以領多少錢。

以房養老的最大的好處，是申請者不僅不必支付任何費用，以後每月還可以領到一筆錢，就是「把不動產變成動產」；更重要是：可以繼續住在自己的房子裡，而且「活的越久領的越多」。

舉例來說，王先生若在六十五歲時就用名下價值八百萬元的不動產抵押給政府，「用自己的房子養老」；如果他活到九十歲，就一直領到九十歲。但他過世後，當初抵押給政府的房屋將收歸國有，交由國有財產局處分。


資料來源: udn

勞退基金 四年賺249億(看標題也要看內文)

攸關550萬名勞工退休權益的勞退基金，去（100）年帳面再度虧損，勞退基金監理委員會主委黃肇熙昨（19）日表示，民國97年展開多元投資至今屆滿四年，曾有兩次股災造成虧損，但累積收益仍維持正數249億元，前四年每位勞工約可分配3,069元。

勞保、勞退今天將公布去年全年績效，再與退撫基金比較，三大基金前四年累積收益，僅勞退維持正數，去年即使帳面虧損455億元，報酬率為負3.76%，也遠優於台股大盤負21%，表現亮眼。

黃肇熙昨（19）日接受本報專訪表示，勞退基金著重「長期」報酬，而資產配置攸關長期績效優劣，以下是專訪摘要：

啟動多元投資

問：勞退基金這四年來運作情形？

答：勞退監理會在96年底成立時，有別以往放銀行定存，決定啟動多元投資。其中「奠基」是最重要工作，才能在景氣循環和市場波動中，持續穩定運行，因此我們快速完成組織建構、法規制度，打造專業團隊及建構資產配置模擬系統，並率先訂下定期揭露原則。

四年來勞退新制規模每年增加約1,600億元，成長迅速，至今已達1 兆3,049億元，堪稱國內第一大政府基金。

勞退監理會秉持穩健布局，分散風險的操作原則，得以彌平97年金融海嘯與100年下半年因歐債危機及景氣趨緩所引發全球股災的損失，四年累積收益達249億元。其中已實現收益，也就是已落袋為安的收益達625億元，可見相對穩健。

問：歷年表現有無達到預定目標？

答：勞退新制的法定保證收益是「同期間當地銀行兩年期存款利率」，但勞退監理會為確保勞退基金的保證收益不受通膨侵蝕，投資政策書明訂以五年移動平均報酬率，須高於「法定保證收益率加計消費者物價指數年增率（CPI）」。

收益率超目標

勞退監理會啟動多元投資首年，即遭逢97年金融海嘯，虧損605億元。但98年掌握市場上升趨勢賺進1,118億元，率先弭平虧損，勞退新制基金97年至99年的三年平均收益率3.14%，已高於所訂中長期目標報酬2.75%。

今年元月以來，截至18日台股封關日為止，勞退基金短短13個交易日，收益再度回升逾百億元。顯示出勞退基金的資產配置，發揮景氣下行時有效減少損失，景氣回升時也能掌握獲利機會。

著重全球布局

問：勞退基金的操作策略為何？

答：台股屬於淺碟型市場，波動度較國際主要股市大，因此勞退基金著重「布局全球」，投資各區域，配置不同資產，希望做到國內外兼顧、分散風險，以及收益互補效果。98年開始投入亞太及新興市場。

對國外投資所追蹤的指標也不斷改善求精，過去對股票委任是以MSCI市值加權指數，當市值增加就必須多買，有「追高殺低」的疑慮，後來增加全球基本面指數，以營業額、現金流量、總股息及帳面價值來評定指數成分股的權重，可反映股票基本投資價值。

此外也逐步增加另類投資，包括不動產投資信託基金（REITs）、商品等，用來分散投資風險。去年首度增加相對報酬的委任。

問：新增相對報酬委外代操的考量為何？

答：勞退基金成長快速，新制基金規模每年成長約1,600億元，舊制規模每年成長也有300億元以上，操作上面臨更大的考驗。

美國最大的加州退休基金高達六成都是相對報酬委任，經探討後了解到，相對報酬貼著指數走，交易成本較絕對報酬低；其次在股市下行時，絕對報酬較穩，但一旦反轉向上，相對報酬反而能達到超額獲利。因此，希望兩者兼具，搭配操作。

美國景氣回溫

問：對今年經濟情勢看法及有何因應對策？

答：今年注意的仍是歐債危機後續發展，目前面臨歐洲各國大選的政治風險，看來並不樂觀，有下行風險。不過，美國出乎預期，看起來有景氣回溫的徵象，包括失業率改善，製造業指數也反轉上升。

資料來源: 經濟日報 udn 

何謂以房養老

2011.10.04 【經濟日報╱記者蘇秀慧／台北報導】

因應高齡化社會到來，行政院明年（就是今年了）開辦「以房養老」，初步規劃年滿65歲、無繼承人（無子女）、擁有房地產的老人，將房屋扺押給政府後，依房屋貸款金額，按月領取一筆現金到契約結束。

內政部社會司副司長陳素春昨（3）日表示，內政部已爭取到明年公益彩券盈餘將挹注「以房養老」業務3,300萬元經費，明年「以房養老」確定開辦，將先試辦100個名額，敲定由公股行庫的土地銀行代辦房貸業務。

「以房養老」首年開辦經費有著落，內政部吃下定心丸，近日將組跨部會專案小組，研議「逆向扺押房貸」相關細節。陳素春指出，開辦初期以都會區台北市、新北市和桃園縣需求較多，其他縣市符合資格者如有興趣，也歡迎加入。

「以房養老」逆向抵押貸款制度，美國、英國、澳洲、法國和加拿大等已開辦多年，政府確定試辦，老人福利制度明年跨出一大步。

根據內政部初步規劃，將由政府出資，土銀負責代辦手續。凡是65歲以上、無繼承人（無子女），擁有房地產的老人可將房屋抵押給政府後，由政府依房屋貸款金額，折算成20年或30年年金，每月將年金提撥到老人帳戶，等房貸戶身故或房貸期滿，房屋再由政府收回處理。

至於年金給付多少，依老人餘命、房地產價值、貸款成數、利率等估算有所不同，仍待跨部會專案小組進一步研議。官員說，貸款成數、利率估算，若參考國外經驗，可能會根據房屋的價值、借款人的年齡等條件。官員指出，以房養老的貸款成數，通常會比一般的房屋貸款成數低，利率會比一般房貸高。


新聞辭典》以房養老
一般房貸是民眾買房時用房屋做抵押，向銀行貸款，每月繳交房貸利息，房貸本息繳清後，房屋所有權就完全歸屋主。對銀髮族來說，老年時欠缺的是做為生活費的現金，「以房養老」的作法就是反過來，房貸戶以房屋為擔保，取得現金額度，銀行逐期給房貸戶現金，等房貸戶身故或房貸期滿，再處理抵押不動產，取回放款資金。


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何謂「以房養老」? 什麼是「逆向抵押貸款」?

(reverse/ lifetime mortgage) 即為提供給高齡者(通常為滿62歲以上)的一種住宅抵押貸款模式。於貸款業者或銀行對欲辦理逆向抵押貸款之資產進行估價後，依申請者之年齡係數，將抵押資產的淨值於計算年齡百分比後，以總數或以每月撥付方式給申請者。每月撥付方式辦理者，期間則至該資產所有人死亡日止。

此逆向抵押貸款之方式猶如將不動產抵押給銀行，由銀行以單次或每個月支付款項，供高齡者生活之需，達到「以房養老」之目的。於支付單次資產淨值總額後，或每月撥付款項至所有人死亡後，該抵押資產則由銀行收回持有。辦理「逆向抵押貸款」的資產，於未來資產增值時，可能可以再次辦理第二或第三次「逆向抵押貸款」，但在某些國家已辦理逆向貸款之資產，無法再辦理傳統型之房屋貸款。

總而言之，此種貸款方式，主要用意是讓只有房子、沒有生活費的老人，可以有錢安享晚年。反向抵押貸款制度已在歐美、澳洲地區推行多年，台灣也打算引進。國外一開始都是由銀行承作，但因人均餘命不斷延長，銀行承擔風險過大，最後多是由政府介入成為最終保證者，才讓制度成功推行。

嬰兒潮世代退休憂慮- 43%不知存多少才能退休

這篇Smart  智富月刊針對嬰兒潮世代退休準備所做退休理財和行為的調查，內容背後所顯示的將不只是即將面臨退休的嬰兒潮世代所面臨的問題，更是廣大的任何世代都將面臨或已面對的問題縮影。

無論現在的你幾歲，對於退休你了解多少?　做了多少準備? 知道該準備多少錢嗎? 退休金該放哪? 做什麼投資最好? 以房養老你能接受嗎? 在在的問題終將是我們要面臨的。對於退休規劃
Are You Ready?

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美國有1/4的「嬰兒潮世代」決定延後退休，台灣經濟比美國好，台灣的嬰兒潮世代會比較樂觀嗎？這個占台灣人口近24%的族群今年開始退休，他們準備好了嗎？他們擔心什麼？理財行為有什麼偏好？會影響到我們嗎？在準備退休金時，他們有什麼迷思值得我們借鏡？

為了解嬰兒潮世代的想法，《Smart智富》月刊與政治大學民調中心合作了「嬰兒潮世代退休行為與認知」調查，這是國內首次針對嬰兒潮世代的退休理財需求和行為所做的調查，依照北中南人口分布比率，訪查了1,082位6大都會區、年齡介於46～65歲的嬰兒潮世代，深入這群人對退休議題的想法。

全台所得最高的族群
逾1/4不敢想提早退休

結果發現，和美國的情況非常接近，在問到打算幾歲退休時，有26.4%的受訪者勾選「65歲以上」才要退休，比率超過其他年齡選項，連同勾選「60～64歲」退休的人合計達49.4%；相較之下，只有18%的人「希望愈早愈好」。





▲58.2%即使退休後錢不夠，也不願意賣房

 有別於過去幾項退休調查的答案以「50～59歲」為理想退休年齡占較大比率，與外界「多數人希望愈早退休愈好」的印象完全不同。

針對這項結果，退休基金協會理事長、政治大學商學院副院長王儷玲分析，嬰兒潮世代竟有超過1/4的比率打算工作到「65歲以上」才要退休，比率明顯偏高。這顯示比起青壯族群，嬰兒潮世代更務實，比較不敢想提早退休。反映到現實情況，可能是很多人因為不知道退休金該存多少，因此不敢想提早退休，而是盡量工作、做到不能做為止。


對照美國的現況，有6成嬰兒潮的人因過去3年經濟景氣不佳，使得公司退休計畫、個人投資或房地產紛紛貶值；而因此仍在工作的嬰兒潮世代中，有將近一半想在65歲退休，卻不得不設想只能延後到66～70歲之間退休。

主持過國內退休研究、調查經驗豐富的王儷玲指出，從這次的調查結果看，嬰兒潮世代對退休理財的觀念有些部分相當不錯：

①覺得應該要開始存退休金的年齡，明顯降低

本次調查問到「幾歲開始存退休金最適當」，有高達51.8%的人選擇25～30歲就應該開始。現實狀況是這群受訪者年紀都在46歲以上，代表他們很認同存退休金應愈早開始準備愈好。

②6成以上受訪者已在存退休金

③對退休金試算更關心

有60.6%的受訪者表示，關心退休後可以領到多少退休金（包含公務員退休金、勞保退休金、勞保年金或國民年金），比率明顯較其他調查提高。

專家破解4大迷思
趕緊矯正你的退休觀念

不過，仔細分析，這群台灣目前所得最高的族群，對退休和理財，在專家眼中仍有以下4項迷思值得特別留意：

迷思1　退休到底需要多少錢？

6成的人關心退休後可以領多少退休金，卻有42.7%的人不清楚退休前該存到多少錢才夠退休後使用！而且是年紀愈大者，比率愈高。

王儷玲指出，大部分人關心退休問題，想知道可以從勞保年金、國民年金領多少錢，但是，「對（退休金）不足度的缺口卻沒概念」。這顯示政府近年來不斷呼籲勞工提撥薪資到勞退年金帳戶、要無收入者繳納國民年金，但是對於個人退休金缺口不足的部分卻欠缺進一步建議，例如民眾該怎麼算退休金準備缺口？如何挑選合適存退休金的工具？這部分的教育明顯偏低。


迷思2　退休後每月1∼3萬元就夠開支？

關於「退休後，每個月基本生活開銷約多少？」有54.7%的人選擇1～3萬元，甚至有12.7%認為每月1萬元以下就夠了！

這樣的金額真的足夠嗎？台灣理財顧問認證協會祕書長劉凱平指出，這明顯過於低估！

王儷玲則根據主計處2009年度家庭收支調查分析結果中65歲以上家庭每戶的消費支出，算出每戶每月平均支出約3萬5,000元，這應是貼近國內65歲以上人口的消費水準。

如果再加計通貨膨脹與醫療開銷，費用只會愈來愈高，可是大部分人卻認為每月只要1～3萬元就足夠，再次凸顯嬰兒潮世代對於如何算退休金需求、如何準備缺口，並不清楚。

迷思3　退休金放定存最穩當？

受訪者中6成的人自認理財算是成功，卻有59%的人選擇以定存或儲蓄，累積存退休金，占比最高，第2名則是股票占31.6%。

對此，中華民國證券投信投顧公會祕書長蕭碧燕指出，嬰兒潮世代知道退休金要愈早開始存愈好，但不等於他們做得到！因為調查中，雖有逾6成的人已經開始存退休金，但是這群人用股票（31.6%）、基金（26%）存退休金的比率明顯較低，大部分還是選擇定存或儲蓄，做為工具。

依照目前定存利率這麼低的情況，除非他們收入很高、儲蓄率也很高，否則一般薪水階級想要靠儲蓄存夠退休金的機率，恐怕不高。

劉凱平也指出，台灣仍有許多「理財文盲」，即使知道退休規畫很重要，卻選擇定存或儲蓄做為退休規畫工具，長期下來累積資產的效果有限，這是最錯誤的理財方式。

如果再進行交叉分析，會發現年紀在45～54歲的人選擇股票的平均比率只有29.7%，55～65歲的「準退休族」竟有33.4%選擇以股票存退休金。王儷玲分析，這凸顯出另一個不合理的情況：愈接近退休年齡的人，理財工具選擇理應更保守。


這個數據代表台灣有一群死忠的散戶，喜歡在台股中殺進殺出，企圖以小搏大，可是這樣的做法並不利於退休金的累積。

迷思4　自住房無論如何都不能賣掉？

當被問到：「萬一退休金不足時，願意賣掉自住的房子換現金嗎？」竟有58.2%的受訪者不願意，只有39.6%的人願意賣房子籌退休金。

經過交叉分析，年紀愈大、學歷愈低的人，愈不願意賣房子。至於他們明知退休金不足卻還不願賣房子的理由，第1名是「總要有棲身之所」，占59.2%；甚至還有12%的人是為了要把房子留給小孩，是排名第3的理由。

相反的，願意賣房籌退休金的人，年齡較輕且學歷明顯較高，並以居住在大台北地區的人意願最高。

主持這次調查的政治大學統計學系副教授鄭天澤指出，年紀愈大，「有土斯有財」的觀念愈重，這個調查結果並不讓人意外。至於台北人賣房換現金的意願最高，顯示大台北的房價增值最多，其他縣市房產價值遠低於台北；這或許也是其他縣市受訪者比較不敢賣房籌退休金的主因，因為即使把房子賣了，可以拿到的價值也不多。

不過，隨著平均餘命延長，長壽風險愈來愈大。專家們都認同：萬一退休金不足，除了延後退休年齡外，把房子賣掉，或是考慮換更小的房子，用房子「轉」出更多現金，是降低退休金準備壓力的好辦法。


【延伸閱讀】我的退休金還差多少錢？

到底該怎麼預估退休金？一般可以透過以下3步驟，算出參考金額：

步驟1：預估退休後花費

每月開銷建議以退休前薪資的7成估算，如果生活欲望不高，也可以抓更低的替代率。不過，在計算時，要考慮①通貨膨脹率，目前可用2%估算。②國人的平均餘命，目前男性零歲平均餘命為76.15歲，女性零歲平均餘命為82.66歲。

步驟2：計算自己能領多少退休金

一般上班族有勞保年金與勞退年金可領，若需詳細計算，可到勞委會網站試算：①勞保老年年金www.bli.gov.tw/cal/oldpay.asp；②勞工個人退休金專戶勞退年金web.cla.gov.tw/trial。

步驟3：算出已備與應備的資金缺口

將前述考慮通貨膨脹計算出來的退休後每月生活費，與可領到的勞保與勞退年金相減，即可估出必須要由自己準備的退休金缺口。記得，如果不幸失業或是被迫提早離開職場，未來可以從勞保與勞退金領到的月退金可能降低，自己就得存更多退休準備金才夠。

存退休金打三呆 讓財富不縮水

農曆春節即將到來，面對新的一年，若想打算努力存退休金，壽險業者提供「打三呆」策略，強調除了持續開源節流，更要打破呆儲蓄、呆投資及呆知識，讓財富不縮水，為自己建構富裕的退休生活。

隨著平均壽命延長與少子化趨勢的影響，退休規劃已成為國人必需正視的問題，而存退休金是一場耐力賽，想要持久規劃累積，蘇黎世國際人壽台灣分公司總經理衛志雄認為，可從企業經營策略中學習，因為企業經營首重長期穩健，需檢視企業體質並活化資產，更需打掉呆滯的資產、設備和廠房，而國人存退休金同樣重視長期累積，定期檢視目標進度，退休規劃必須破除三呆觀念，以預約富裕的退休生活。

打破「呆儲蓄」 慎選投資工具



養成儲蓄是好習慣，也是累積退休金的基礎，但若使用過度保守的退休規劃工具時，將導致退休金累積速度趕不上通貨膨脹的速度，讓錢越變越薄。目前國內1年期銀行定期存款利率大約只有1.3%，根據行政院主計處資料顯示，台灣以消費者物價指數(CPI)所衡量的通貨膨脹率來看，過去20年平均不到2%，從長期趨勢來看，投資基金20年下來的平均報酬率超過8%，建議可選擇適合的投資標的，做退休理財規劃工具並打敗通貨膨脹。

打破「呆投資」 適時轉換標的

投資工具種類繁多，風險與報酬差異頗大，投資時點也將影響投資成效。許多投資人長期投資基金放著不太理會，在突然出現股災才開始緊張，眼看著原來的獲利變成賠錢，最後被迫長期投資。

衛志雄指出，若只懂進場投資不容易有好的獲利空間，建議還須輔以定期檢視、適時調整投資標的並設定停利與停損，建議國人可透過變額年金進行規劃，優點是保險公司已先篩選優質基金做為投資連結標的，且每一保單年度內，提供數次免費轉換的服務，保戶可自主變更投資標的，把握投資績效。

打破「呆知識」 了解理財工具

想成功累積退休金，除了養成投資習慣外，也需花時間了解金融理財工具，充實退休理財知識，建議抽空注意重要財經新聞，或參加投資理財講座都是入門的方法。此外，更應了解自己的投資目標與投資屬性，隨著人生階段與風險屬性進行資產配置，舉例來說，社會新鮮人可選擇積極型投資標的，長期投資以獲得較高的長期報酬；至於接近退休年齡者，則應採用保守型投資標的，以獲得可預期的固定收益。

衛志雄建議，在領完年終獎金後，不妨提撥部份金額儲存退休金，投資環境變化無法精準預測，只要找對工具透過長期持續的累積，哪怕每月只有5000元，只要多花心思，時常檢視資產配置與分散風險，也能順利達成退休夢想。

資料來源: yahoo 理財

南韓國家退休基金擬增加國外投資 瞄準房地產、證券

Money DJ:

Yonhap News報導，南韓國家退休基金(National Pension Service，簡稱NPS)主席Jun Kwang-woo 16日在接受專訪時指出，NPS計畫在今(2012)年提高國外資產的投資活動，目的在拓展、分散旗下的投資組合。他表示，該基金在國外主要是投資房地產、證券等資產。

Jun表示，雖然整體經濟環境欠佳，但NPS仍取得超過350兆韓圜(3,047億美元)的退休儲蓄金。根據NPS數據，截至2012年1月12日為止，旗下受託的退休儲蓄金較2010年底的324兆韓圜增加了超過26兆韓圜。市場預期NPS的資產規模很快就會超越荷蘭的ABP，躍升為全球第三大退休基金，主因ABP可能會在歐債危機的衝擊下陷入虧損。

Jun指出，過去三年以來NPS的投資報酬達到63兆韓圜，而2009-2010年期間的平均年報酬率更是達到10.4%，遠超出過去的6%。Jun表示，NPS改變策略，由低報酬的債券轉而投資國外較具風險的股市與房地產，是報酬率提高的主因。NPS將會繼續投資國外非金融資產，例如房市與社會開發計畫。


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