哈佛基金投資 偏愛ETF

From udn/經濟日報:

根據哈佛大學在本月中旬送交美國證券交易委員會（SEC）的最新資料顯示，到去年底為止，哈佛校產基金前十大持股中，有高達九檔均為ETF（指數股票型基金），其中包括追蹤台股指數的ETF，且讓哈佛校產基金總資產在半年成長17%，突破300億美元。

哈佛大學為全美最富有的學校，所成立的哈佛管理公司負責管理校方逾300億美元的哈佛校產基金，投資部位龐大，甚受市場矚目。

哈佛校產基金的年報結算時間為每年6月底，去年6月底的總資產規模為256.2億美元，日前哈佛校產基金最新送交證交所的資料顯示，受惠於全球股市反彈，截至去年12月底的總資產規模已突破300億美元。

所揭露於公開市場交易股票與基金資料顯示，前十大持股除了全美最大鐵路公司Burlington Northern Santa Fe Co.（BNSF）股票外，其餘均為ETF，尤其以iShares安碩系列的ETF為主。

進一步分析這九檔ETFs發現，投資金額最高的是以新興市場為主的iShares安碩的MCSI Emerging Markets ETF（EEM US），投資金額為3.88億美元；其次為中國股市為主的iShares FTSE／Xinhua China 25 ETF（富時新華25ETF，FXI US），有3.43億美元，以及投資於巴西股市的iShares MSCI Brazil ETF （EWZ US）為2.57億美元。

寶來投信指數投資處副總黃昭棠表示，值得留意的是，排名第十名為美國掛牌、投資台股的iShares MSCI Taiwan ETF（EWT US ），投資金額達3,648萬美元，顯示台灣的投資價值也受到著名長春藤學院的關愛。

黃昭棠指出，哈佛校產基金至去年第四季總資產增加17%，ETF投資部位更達26%之多，顯示最大功臣便是ETF，到去年底投資於ETFs的總投資金額共計16.6億美元，無論投資於新興市場或巴西、印度與台灣等各別國家的ETF，均貼近各地股市而揚升，逐漸擺脫金融海嘯所造成的損失。

黃昭棠也指出，哈佛校產基金的投資組合，反映出國際機構法人或退休基金的長線投資趨勢以ETF為主要核心，ETF的市場資訊透明、管理費用較為低廉，在長時間的複利效果下，較具有長期投資效益，也值得一般投資人作為核心資產配置。