住房計劃--Homeowner Affordability and Stability Plan

美國總統奧巴馬(Barack Obama)公佈了幫助700萬至900萬個美國家庭對抵押貸款進行重組和再融資的計劃(Homeowner Affordability and Stability Plan)﹐並警告稱﹐若住房危機不加以解決﹐受到影響的將遠不止陷入困境的住房所有者。最終所有人都在為住房抵押貸款付出代價﹔若讓危機深化﹐所有人都將付出更沉重的代價﹐這個危機正在影響到住房所有權、中產階級以及美國夢。

2/18公佈的的計劃包括以下要點
*為至多400萬至500萬負責任的住房所有者提供再融資
*對300萬至400萬面臨風險的屋主提供的750億美元住房所有者穩定計劃,
*為房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)提供新資本

該計畫將幫助多達900萬陷入困境的房主為按揭貸款進行再融資或修改按揭條款。這是自美國房地產市場危機開始以來在救助房主方面的最重大舉動。

奧巴馬的計劃可能耗資2,750億美元﹐它將通過政府控制的按揭巨頭房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)﹐對500萬住房已基本沒有淨值、甚至所拖欠貸款額已略高於房產本身價值的房主提供再融資。政府已對這兩家將在此項救助計劃中充當核心角色的機構新撥了2,000億美元支持資金。

此外﹐政府還計劃拿出750億美元鼓勵貸款機構對面臨止贖風險或已進入止贖程序的房主修改按揭條款。貸款機構和政府將共同努力將月還款降低到房主收入的31%以下。

為鼓勵還款﹐計劃還設立了激勵措施﹐比如﹐對能保持還款的借款人提供每年1,000美元的獎勵。該計劃設置的激勵措施獲得市場讚揚。

但批評人士指出﹐計劃沒能充分解決變更已被證券化的按揭貸款這個難題。同時﹐如果借款人的欠款超過房產的淨值﹐或者按揭不屬於房利美或房地美所有﹐或沒有得到它們的擔保﹐則借款人將比較難以獲得再融資。這將使佛羅里達、加利福尼亞和亞利桑那等房地產重災區的許多借款人難以獲得幫助。

這個計劃沒涉及的問題也很讓人關注﹐比如採取什麼措施刺激需求。

導致房地產市場走低的一個問題是住房供應過剩。一些經濟學家之前曾預計﹐奧巴馬的計劃將通過政府補貼方式鼓勵放貸方降低借款利息。但現在看來﹐該計劃似乎重在幫助那些有可能失去住房的房主。

奧巴馬說﹐該計劃做不到對所有人提供幫助﹐比如投資者和那些已經深陷困境的人。他理解那些勤奮努力保持還款的房主可能會對該計劃表示反對﹐但他表示﹐社區週圍房屋空置現象減少、治安穩定對這些房主也有利。

$2000億美元的資金主要來自 Housing and Economic Recovery Act, 並未使用Financial Stability Plan or Emergency Economic Stabilization Act/TARP.內之資金.

source: wsj . U.S Dep. of Treasury Financial Stability Plan